“또 변동금리로 몰린다”…WA 주택대출, 2008년 전 ‘데자뷔’
고금리와 집값 상승이 이어지면서 워싱턴주 주택 구매자들이 상대적으로 위험도가 높은 변동금리 주택담보대출(ARM)로 눈을 돌리고 있다. 2008년 금융위기 이전에 확산됐던 대출 구조가 다시 고개를 드는 모습이다.
부동산 데이터업체에 따르면 2025년 워싱턴주 전체 주택대출 가운데 변동금리 대출 비중은 약 25%에 달해 2007년 이후 최고치를 기록했다. 특히 시애틀이 포함된 킹카운티에서는 이 비중이 36%까지 치솟아 전국 평균을 크게 웃돌았다.
변동금리 대출은 초기 몇 년간 고정금리를 적용한 뒤 시장 금리에 따라 이자율이 변동되는 구조다. 일반 고정금리보다 초기에 0.5~1%포인트 낮은 금리를 적용받을 수 있어 최근 금리 상승기에 수요가 늘고 있다.
실제로 75만달러 규모 대출 기준으로 금리 6.0%와 6.5%의 차이는 월 상환액이 약 244달러 벌어지는 것으로 나타났다. 이 같은 초기 부담 완화 효과가 수요를 자극하고 있다는 분석이다.
다만 금리 상승기에는 향후 상환 부담이 커질 수 있다는 점에서 위험성도 상존한다. 변동금리 대출은 통상 3~10년의 고정금리 기간 이후 금리가 재조정되며, 일정 상한이 존재하지만 장기적으로는 최대 5%포인트까지 오를 수 있다.
최근 금리 흐름도 변수다. 올해 초 30년 만기 고정금리는 한때 6% 아래로 떨어졌지만, 인플레이션 압력과 중동 지역 긴장 고조로 에너지 가격이 상승하면서 다시 6%대 초반으로 반등했다. 시장에서는 연방준비제도의 금리 인하 기대도 약화된 상태다.
이처럼 불확실성이 커진 상황에서도 일부 수요자들은 향후 금리 하락을 기대하며 변동금리를 선택하고 있다. 일정 기간 내 주택을 매도하거나 재융자를 고려하는 전략적 선택이라는 분석이다.
전문가들은 현재의 변동금리 대출이 금융위기 당시와는 구조적으로 다르다고 설명한다. 당시에는 초저금리 ‘티저 금리(teaser rates)’와 느슨한 대출 심사가 결합되며 부실이 확대됐지만, 현재는 상환능력 검증이 강화돼 리스크가 상대적으로 제한적이라는 평가다.
다만 주택 가격이 높은 지역일수록 변동금리 의존도는 더 높아지는 경향을 보인다. 주택 중간가격이 100만달러에 근접한 킹카운티의 경우, 고가 주택에 적용되는 점보대출 비중이 높아 초기 금리를 낮출 수 있는 변동금리 상품 선호가 뚜렷하다.
전문가들은 “초기 금리만 보고 접근하기보다 향후 금리 상승 시 감당 가능한 수준인지 점검해야 한다”며 신중한 판단을 당부했다.
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